Investment Readiness Level

‘’Hoe stoom je je startup klaar om financiering op te halen bij investeerders?’’ Dat is een vraag die veel ambitieuze startups zichzelf stellen. Tegelijkertijd stellen investeerders zichzelf de vragen: Wanneer moet ik investeren in een startup? En hoe kan de progressie van vroege fase startups gemeten worden? Vroeger moesten investeerders vooral hun onderbuikgevoel volgen bij de beslissing om wel of niet in een startup te investeren. Er was geen objectieve manier om te meten waar een startupproject zich bevond. Steve Blank bracht hier met het Investment Readiness Level verandering in.

Download het Investment Readiness Level Framework: Powerpoint (invulformat), A1 of A0.

Uitleg Investment Readiness Level framework

Dit is het Investment Readiness Level framework. Het framework is bedacht door Steve Blank en vormt een krachtig instrument om te meten waar een startupproject zich bevindt in het Customer Development-proces.

Het Investment Readiness Level framework geeft aan in welke mate het voor een investeerder interessant is om in een startupproject te investeren. Het laat de ontwikkeling van een startupproject zien. Het Investement Readiness Level framework geeft inzicht in: welke mijlpalen zijn gehaald, welke hordes de startup nog moet nemen en welke aannames zijn ingeruild voor feiten.

Voordelen

• Geeft inzicht in waar een startup staat en helpt bij het maken van investeringsbeslissingen
• Geeft een stukje gemeenschappelijke taal om de progressie van startups te bespreken
• Is eenvoudig te delen met belangrijke stakeholders zoals coaches en (potentiële) investeerders
• Helpt startups focussen op de activiteiten die een startup daadwerkelijk verder helpen

Voorbereiding

Print het Investment Readiness Level canvas uit op groot formaat en plak deze op de muur. Roep vervolgens de mensen waarvoor de exercitie relevant is bij elkaar en zorg voor een comfortabele ruimte. Reserveer minstens 20 minuten van je tijd in om met het canvas aan de slag te gaan. Zorg verder voor stiften en post-its.

Stappen

1. Bepaal het doel

Dingen doen, zonder scherp te hebben waarom je iets doet leidt vaak tot teleurstellingen. Waarom wordt het Investment Readiness Level framework toegepast? Wat willen de betrokkenen na deze sessie bereikt hebben? Zorg ervoor dat het doel voor ieder teamlid helder is.

2. Laat ieder teamlid het Investment Readiness Level framework bestuderen

Het Investment Readiness Level framework bestaat uit verschillende niveaus.  Laat ieder teamlid het framework bestuderen:

I. Level 1: Eerste versie Business Model Canvas uitgewerkt

Is er een eerste versie van het Business Model Canvas en het Waarde Propositie Canvas uitgewerkt? En heeft de startup de meest riskante aannames van het project bepaald met behulp van de Riskiest Assumption Test? Als dit het geval is kan de startup door naar de volgende fase.

II. Level 2: Business Model Omgeving geanalyseerd

Bij het tweede level gaat het erom dat de startup aan kan tonen dat ze de Business Model Omgeving begrijpen. Dit vormt de basis van de kansen en bedreigingen waarop de startup moet acteren. Kan de startup aantonen dat ze ‘’van de hoed en de rand weten’’ over de volgende zaken:

• Kerntrends: De belangrijkste trends op demografisch-, economisch-, sociaal-cultureel-, technologisch-, ecologisch- & politiekvlak.
• Marktkrachten: Marktsegmenten, klantbehoeften, marktomvang, inkomsten aantrekkelijkheid, switching costs etc.
• Branchekrachten: Concurrenten, leveranciers, stakeholders, nieuwkomers & substituut producten.
• Macro-economische krachten: Marktcondities, economische infrastructuur etc.

III. Level 3: Problem-solution fit aangetoond

Get Out Of The Building! In dit level is het cruciaal dat de startup aan kan tonen dat zij klanten op een dieper niveau begrijpen. Welke validatie activiteiten zijn er uitgevoerd? En welke onderbouwing is er die aantoont dat er daadwerkelijk sprake is van een problem-solution fit?

IV. Level 4: Prototype / Low fidelity Minimum Viable Product (MVP)

In dit level houdt de startup zich bezig met het ontwikkelen van het aanbod met behulp van MVP’s. De startup heeft scherp wat een geschikte oplossingsrichting is en heeft een eerste versie (prototype) van het aanbod dat gedemonstreerd kan worden aan (potentiële) klanten en andere belanghebbenden.

V. Level 5: Product-market fit aangetoond

In dit level heeft de startup de MVP doorontwikkeld naar een MMP (Minimal Marketable Product). Het lanceren van een MMP is een belangrijke milestone voor de startup. ‘’Until you launch, users can’t use you. If users can’t use you, your startup is useless to them’’. De startup ontwikkelt de MMP stapsgewijs door net zolang totdat er sprake is van een product-market fit. Om dit level af te ronden moet een startup bewijzen dat er daadwerkelijk sprake is van een product-market fit.

VI. Level 6: Inkomstenstromen gevalideerd

In dit level heeft de startup de rechterzijde van het Business Model Canvas gevalideerd. De sales- en marketingstrategie is getest en de startup kan bewijzen dat de propositie door vertaald kan worden in een herhaalbaar en schaalbaar businessmodel (businessmodel fit).

VII. Level 7: Prototype high fidelity Minimum Viable Product

De startup heeft dit level afgerond als de startup het aanbod zo heeft doorontwikkeld dat het geschikt is om een grote groep klanten te bedienen.

VIII. Level 8: Operationele kant gevalideerd

De linkerzijde van het Business Model Canvas is gevalideerd.

IX. Level 9: Relevante metrics voor een investeerder gedefinieerd en gevalideerd

In level 9 heeft de startup de belangrijkste metrics voor investeerders in kaart gebracht en gevalideerd. Denk hierbij aan de metrics die investeerders de oren doen spitsen zoals: Tractie, ROI, CAC & LTV.

Voer de discussie met behulp van het Investment Readiness Level framework

Na het bestuderen van het Investment Readiness Level canvas is het tijd om met de tool aan de slag te gaan. De stappen die er gezet moeten worden zijn sterk afhankelijk van het doel en de situatie waarin het framework wordt toegepast.

Investment Readiness Level voor Startups

Voor een startup die financiering op wil halen bij een investeerder en inzicht wil verkrijgen in waar de startup nu staat worden de volgende stappen aanbevolen:

Begin onder aan het canvas en tik de vakjes af. Bespreek kort met elkaar of het team het beschreven niveau bereikt heeft. Voer de discussie en schrijf opmerkingen en bewijsvoering kernachtig op post-its. Plak deze vervolgens op het canvas. Ga net zo lang door totdat de fase is bereikt waar de startup zich nu bevindt. Bedenk met elkaar wat jullie moeten doen om het volgende Investment Readiness Level te bereiken.

Investment Readiness Level voor investeerders en innovatiemanagers

Ben je een investeerder of innovatiemanager en wil je je portfolio analyseren? Gebruik het Investment Readiness Level framework dan om inzicht te verkrijgen in de fasering van de startupprojecten. Gebruik het canvas om de lopende startupprojecten te scoren en de voortgang te bewaken.

Vervolgstappen

Pas het Investment Readiness Level framework regelmatig toe om de de voortgang te evalueren. Het is aan te raden om dit volgens een vast ritme te doen, bijvoorbeeld tijdens een kwartaaloverleg waarin de voortgang wordt geëvalueerd.

Ben jij klaar om je business te versnellen?

Ontdek de inzichten en innovatietools op deze website. Ga met je team aan de slag en ”Make it happen”.